גיוס הון הוא אחד האתגרים המשמעותיים ביותר עבור כל סטארטאפ. השלמת תהליך שכזה בהצלחה, כלומר מילוי קופת המיזם בסכום כסף משמעותי, מייצרת באופן טבעי התרגשות רבה וסיפוק אדיר – אבל חשוב להבין שבנקודה זו מצפה לחברה הצעירה עוד התמודדות, מאתגרת לא פחות: שמירה על הכסף, וליתר דיוק ניצול מושכל שלו, על-מנת שיאפשר את המשך ההתפתחות של הסטארטאפ עד לגיוס הבא או עד ליצירת מקורות הכנסה משמעותיים אחרים.
תזרים המזומנים הוא אחד הכלים המשמעותיים עבור המשימה הנ”ל, וכדאי להקדיש לו תשומת לב. כאן בעמוד תמצאו הסברים מפורטים לגבי מהות הכלי וכן פירוט של דרכים שונות להבטיח תזרים מזומנים תקין.
המהות של תזרים המזומנים
“תזרים מזומנים” הינו מונח חשבונאי שמתייחס לתנועת כספים אל העסק וממנו בפרק זמן נתון. תזרים מזומנים שלילי פירושו שסכומי הכסף שיצאו מקופת החברה ובעצם מחשבון הבנק שלה במשך תקופה מסוימת גבוהים מסכומי הכסף שנכנסו לעסק.
עבור סטארטאפים בתחילת הדרך תזרים מזומנים שלילי הוא אירוע טבעי, משום שברוב המקרים עדיין אין הכנסות או שהן נמוכות. הוצאות הפיתוח, לעומת זאת, גבוהות, ולכן החשבון מתרוקן בהדרגה.
באילו מקרים תזרים המזומנים מעיד על בעיה?
כאמור תזרים מזומנים שלילי בפני עצמו לא בהכרח מעורר דאגה. נורת האזהרה צריכה להידלק כשהפער בין סכומי הכסף שיוצאים מחשבון הבנק של הסטארטאפ לבין אלה שנכנסים אליו גבוה מדי. “פער גבוה מדי” הוא כמובן מונח אמורפי, וכדי לדעת מתי כדאי להתחיל לדאוג נדרש קודם כל תכנון מדויק של התנהלות הסטארטאפ.
המונח הרלוונטי בהקשר זה הוא burn rate, כלומר קצב שריפת המזומנים ובעצם הפער בין הכסף שיוצא לכסף שנכנס. ה-burn rate צריך להיות כזה שיאפשר את הפעילות השוטפת עד לגיוס ההון הבא, ומן הסתם מומלץ להשאיר גם מרווח ביטחון מספיק.
בקרה תקציבית הדוקה
מי שמספק לקברניטי הסטארטאפ את המידע החיוני לגבי תזרים המזומנים המדויק בכל פרק זמן נתון הוא רואה החשבון. בסטארטאפים קטנים וכאלה שנמצאים בתחילת הדרך לרוב מדובר על איש מקצוע חיצוני, אבל גם כשהוא לא חלק בלתי נפרד מהחברה יש לו חלק משמעותי בהתנהלות שלה ולכן בחירה מושכלת של רואה חשבון היא קריטית. רק בקרה הדוקה על תזרים המזומנים מונעת אובדן שליטה והגעה למצבים שמסכנים את המשך קיומו של הסטארטאפ, ולכל הפחות צורך במציאת פתרונות מימון שהעלות שלהם יקרה מאוד.
תכנון תזרים מזומנים
תזרים מזומנים בסטארטאפ הוא כאמור כלי חיוני לניהול נכון. מרכיב נוסף בניצול מיטבי של כלי זה הוא תכנון התזרים העתידי, כלומר חיזוי קצב ההוצאות וההכנסות בעתיד הקרוב וגם הפחות קרוב. על-מנת שההערכות יהיו מדויקות ולא ייצרו מצב שבו תזרים המזומנים בפועל שלילי יותר מכפי שהיה צפוי, נדרש ניסיון רלוונטי רחב היקף.
איכות נוספת שכדאי מאוד שרואה החשבון יהיה מצויד בה היא פרואקטיביות – כדי שהסטארטאפ יהיה תמיד ערוך לכל תרחיש, כולל כאלה שבהם יש צורך בהוצאת סכומי כסף משמעותיים. השירות של The Founders מתאפיין באיכות זו, ובנוסף במחויבות מלאה לכל סטארטאפ, בזמינות מרבית ובבקיאות מקצועית – כך שבכל נקודת זמן תזרים המזומנים של החברה שלכם יהיה זה הנכון לה ביותר.
